Mismunur á fjármögnun fræja og áhættufjármagns

Að reka fyrirtæki er ekki ganga í garðinum. Fyrirtæki gangast oft undir margar áskoranir frá upphafi og sumum tekst jafnvel ekki að slá í gegn. Fjármögnun er eitt helsta hugtakið sem hjálpar fyrirtækjum í mismunandi geirum, svo sem fjármögnun og upplýsingagjöf um hvernig eigi að reka fyrirtæki. Þú hefur sennilega rekist á hugtökin fræ eða englafjárfestar, séreignir og áhættufjármunir. Í þessari grein munum við skoða muninn á fjármögnun fræja og áhættufjármagns.

Hvað er fræfjármögnun?

Þetta er upphaflegt eigið fé á fjármögnunarstigi. Það er fyrsta opinbera sjóðurinn sem fyrirtæki safnar til að hjálpa til við að vaxa reksturinn. Fræfjárfestar taka oft þátt í fyrirtækjum á byrjunarstigi sem hafa kannski ekki fengið miklar tekjur eða jafnvel með núll viðskiptavinum. Ákvörðunin um að fjárfesta í fyrirtækinu eða ekki er oft byggð á viðskiptaáætlun, beta prófi, frumgerð eða lágmarks lífvænlegri vöru.

Hugmyndin um fræ fjármögnun tekur á sig hliðstæðu fræ. Ef gróðursett, fræ og vaxa í tré og hugsanlega veita ávexti. Á sama hátt nota fyrirtæki sjóðfjármögnun frá fjárfestum og nota það til að vaxa reksturinn. Fjármögnunin hjálpar fyrirtækjum að fjármagna fyrstu skrefin eins og vöruþróun og markaðsrannsóknir.

Meðal fjárfesta sem geta tekið þátt í fjármögnun fræja eru vinir, stígvél, fjöldafjármögnun, styrki fyrir lítil fyrirtæki, stofnendur, útungunarvélar, vöruskipti, fjölskyldu og jafnvel áhættufjármagnsfyrirtæki. Fjárfestar engla eru einnig algengir í fjármögnun fræja þar sem þeir ráðast í áhættusamari verkefni.

Fræhringir eru mismunandi eftir fyrirtækjum. Hins vegar geta flest fyrirtæki safnað um það bil $ 10.000 til $ 2 milljónum.

Kostir fræfjármögnunar fyrir sprotafyrirtæki fela í sér:

  • Það er skuldlaus tegund fjármögnunar
  • Englar deila reynslu og þekkingu sem er mikilvæg í rekstri fyrirtækisins
  • Það eru núll mánaðargjöld
  • Það byggir upp tengslanet, tengsl og samfélag
  • Það býður upp á miklar vaxtarhorfur
  • Það laðar að fjárfesta sem eru tilbúnir til að taka áhættu
  • Það hefur sveigjanlegt gangsetningarráðstafanir

Hins vegar hefur það galla eins og:

  • Það getur beinst athygli fyrirtækiseiganda frá mikilvægum rekstri til að uppfylla kröfur um fjármögnun fræja
  • Ef fjárfestar engla eru notaðir geta eigendur fyrirtækja misst stjórn á rekstrinum og ekki gleymt miklum truflunum
  • Sumir frumkvöðlar geta túlkað sáðfé sem aflað er sem afrek og tekst ekki að vinna að þörfum fyrirtækisins
  • Flestir fjárfestar krefjast þess að fyrirtækin gefi upp eigið fé til að fá fjármagn
  • Þetta er áhættusöm æfing og getur því verið dýr
  • Fjárfestingarnar eru aðeins fáanlegar í takmarkaðan tíma

Hvað er áhættufjármunir?

Þetta er einkafjármagn sem veitt er til sprotafyrirtækja og lítilla fyrirtækja sem hafa vaxtarmöguleika til langs tíma. Áhættufjármunir eru veittir af fjárfestingarbankum, vel stæðum fjárfestum og fjármálastofnunum. Það getur verið í formi peninga jafnt sem formi án peninga eins og stjórnunar eða tæknilegrar sérþekkingar.

Þó að það sé áhættusamt framtak getur ávöxtun áhættufjárfesta verið gefandi ef fyrirtækið tekur við sér. Þetta er vegna þess að fjárfestingunum er veitt stórt eignarhald í skiptum fyrir fjármagnið.

Kostir áhættufjármagns eru ma:

  • Það veitir útrás fyrir viðskipti sem er frábrugðin lánum
  • Fyrirtæki fá sérþekkingu og dýrmæta leiðsögn með samráði og virkri þátttöku áhættufjárfesta
  • Byggir upp tengingar og net sem hjálpa til við að knýja fyrirtæki áfram
  • Fyrirtæki fá lán án nokkurrar skuldbindingar
  • Áhættufjárfestar eru stjórnaðir af yfirvöldum á flestum svæðum. Þetta gerir þá að traustum viðskiptafélögum

Hins vegar eru gallarnir meðal annars:

  • Það þynnir viðskiptastjórn og eignarhald
  • Snemm innlausn áhættufjárfesta getur verið óhentug fyrir fjárfesta sem er háður lausafé til að reka fyrirtækið
  • Áhættufjármagnsferlið er langt og flókið. Áhættufjárfestar geta einnig tekið lengri tíma að taka fjárfestingarákvarðanir og tefja ferlið enn frekar
  • Áhættufjárfestar þurfa oft fjárfestingar með arðsemi

Líkindi milli fjármögnunar fræja og áhættufjármagns

  • Báðir miða að því að fá hæstu ávöxtunarkröfu af fjárfestingum sínum

Mismunur á fjármögnun fræja og áhættufjármagns

Stig fyrirtækja

Þó að fjármögnun fræja beinist að sprotafyrirtækjum og litlum fyrirtækjum sem eru að byrja, einbeitir áhættufjármagn sig að rótgrónum fyrirtækjum með sannað tekjumódel.

Fjárfestingargerð

Þó að fjármögnun sæðis fjárfesti aðeins í eigið fé þar sem fyrirtækin eru á byrjunarstigi, fjárfestir áhættufjármagn í kjörbréfum, sameiginlegu hlutafé og skuldabréfum.

Fjárfestingarstærð

Fræfjármögnun fjárfestir um það bil $ 10.000 til $ 100.000 og hærra í sumum tilvikum. Á hinn bóginn fjárfestir áhættufjármagn um það bil 1 milljón til 20 milljónir dala eftir árangri fyrirtækisins jafnt sem iðnaðarins.

Fjárfestar

Fjárfestar sem geta tekið þátt í fjármögnun fræja eru meðal annars vinir, ræsingar, fjöldafjármögnun, styrki fyrir lítil fyrirtæki, stofnendur, útungunarvélar, vöruskipti, fjölskyldu og jafnvel áhættufjármagnsfyrirtæki. Á hinn bóginn eru fjárfestar sem taka þátt í áhættufjármagni fjárfestingarbankar, vel stæðir fjárfestar og fjármálastofnanir.

Áhættustig

Fræfjármögnun hefur mikla áhættustig með möguleikum á að tapa öllum fjármunum. Ávöxtunin er hins vegar meiri. Á hinn bóginn er áhættufjármagn með mikla áhættu með í meðallagi líkur á að tapa fénu. Ávöxtunin er þó lægri.

Fræfjármögnun á móti áhættufjármagni: samanburðartafla

Samantekt fræðafjármagns vs. áhættufjármagns

Fræfjármögnun beinist að sprotafyrirtækjum og litlum fyrirtækjum sem eru að byrja. Sem slíkur fjárfestir fræfjármögnun aðeins eigið fé þar sem fyrirtækin eru á byrjunarstigi. Þó að það hafi mikla áhættustig og miklar líkur á að tapa öllum fjármunum, þá er ávöxtunin mikil. Á hinn bóginn leggur áhættufjármunir áherslu á rótgróin fyrirtæki með sannað tekjumódel. Það fjárfestir í forgangshlutabréfum, almennu hlutafé og skuldabréfum og hefur mikla áhættu með í meðallagi líkur á að tapa fénu. Ávöxtunin er hins vegar lægri.

Nýjustu færslur eftir Tabitha Njogu ( sjá allt )

Sjá meira um: ,